Axie带起P2E热潮,还有哪些好玩的链游项目值得期待?

Axie带起P2E热潮,还有哪些好玩的链游项目值得期待?
近一年Blockchain games的搜索量 来源丨Google Trends从交易量和用户数来看,尽管整个加密市场在经历5月份的重大打击后,包括链游在内的各板块交易量和用户数被抹去很大一部分,但链游仍处于领先位置。Dappradar数据显示,当前链游板块的交易量为126万美元,而紧随其后的DeFi交易量仅为185万美元;用户数则逾42.8万,较今年年初增长了约11.9倍。来源:Dappradar从关注度来看,链游已获得了投资机构和传统巨头的认可和参与。例如近期,区块链游戏和NFT开发商Animoca Brands在完成8888万美元融资后,再获Coinbase、马云和蔡崇信的家族管理基金Blue Pool Capital蓝池资本等机构的5000万美元投资;NFT游戏开发商Mythical Games完成Galaxy Digital参投的7500万美元B轮融资;游戏制作工具GameCreator获千万级Pre-A轮融资;首款融入NFT的3A级游戏Big Time完成2100万美元融资;区块链游戏公司Big Time Studios完成1030万美元A轮融资等。链游备受追捧之下,也出现了现象级项目。例如爆红的Axie Infinity,Token Terminal数据显示,Axie Infinity近30天的收入突破6720万美元,在DeFi协议收入榜中保持第一。从日收入来看,Axie Infinity于7月15日的单日收入达820万美元,超过现象级手游《王者荣耀》平均单日收入。PANews认为链游之所以再度爆发,得益于以下几个突破点:一是游戏模式,前几年的链游往往让用户普遍感受到不好玩,甚至不赚钱,而Axie Infinity等先行者则通过让区块链游戏玩家先富起来,而非以往将大部分收入归属于中心化游戏公司的方式迅速走红。例如Axie Infinity的大多数用户集中在因疫情蔓延封城的菲律宾、印尼和越南等东南亚国家,这些玩家在收入不足的情况下将Axie Infinity作为维持生计的方式之一,甚至他们玩Axie的收入还可以保证整个家庭的生活;二是参与门槛,对于绝大部分游戏玩家而言,链游是一个进入门槛较高的领域。而通过开放法币入金渠道,将极大降低参与门槛,吸引更多圈外用户,如Axie Infinity已将法币入金平台Ramp.Network集成到Ronin Chain中,让玩家可以使用信用卡购买轻松;三是交易费用降低,相比去年DeFi大热下越来越贵的链上手续费用,当前以太坊链上的手续费较近一年高点下降了逾93%。与此同时,各类成本较低的区块链替代方案,以及Polygon、Immutable X等扩容解决方案也极大地改善了用户体验。而根据数据分析平台Newzoo发布的《2020全球游戏市场报告》预测,全球游戏市场收益到2023年将超过2000亿美元,全球游戏玩家人数将达到30亿人。可以预见,随着链游逐渐打破传统游戏的桎梏,带来更多创新玩法,链游前景可期。链游大爆发,这些项目值得关注伴随着市场的日益火爆,链游项目呈现出蓬勃发展的态势。DappRader数据显示,当前链游数量高达798个。各类玩法从不同方向丰富着链游市场之际,有不少令人惊艳的项目正展示出爆发潜力。Alien Worlds?? 来源:Alien Worlds作为首款突破10万用户数的F2P 链游,基于WAX的Alien Worlds是一个太空背景的去中心化金融NFT元宇宙,将代币抵押、挖矿和虚拟土地销售进行了结合。该游戏中包括六颗独立星球,以及分布各星球的3343块土地,每个星球都是一个星际去中心化自治组织(DAO),玩家可以通过作战进行星球殖民,且使用NFT工具进行采矿。当然,玩家还可参与自治星球上DAO的管理和决策。而TLM是Alien Worlds的原生代币,可用于购买和交易游戏内物品,以及抵押、挖矿和星球治理。Alien Worlds的人气非常高,仅推特粉丝数超52.6万,且还在链游排名榜中位列榜首,过去30天的用户数就已超过53.8万,且过去7天代币TLM涨幅达133%。Illuvium来源:IlluviumIlluvium是基于以太坊网络构建的去中心化NFT集合与自动战斗游戏,与超大规模的 Immutable-X第二层解决方案集成,玩家和开发者均无需为铸造或交易NFT支付任何Gas费。Illuvium为玩家和投资者提供了一个非常独特的机会,收集、交易、战斗并获得稀有价值资产,与Axie Infinity有些类似。在Illuvium中,玩家可在游戏过程中赚取代币,且项目使用DeFi质押机制允许玩家将游戏中赚取的费用支付给已抵押的代币持有者,作为提供流动性的持续奖励。Illuvium预计将于2021年第3季度正式上线。值得一提的是,Illuvium的两位联合创始人Kieran Warwick与Aaron Warwick均是DeFi龙头项目之一Synthetix创始人Kain Warwick的弟弟。而在今年3月,Illuvium获得了由Framework Ventures领投的500万美元种子轮融资,其他参投机构包括IOSG Ventures、LD Capital和Delphi Digital等,以及个人投资者Synthetix创始人Kain Warwick、Aave创始人Stani Kulechov、1inch首席技术官Anton Bukov以及ParaFi Capital合伙人Santiago Roel Santos。在受资本青睐的同时,Illuvium人气也在飙升,截至7月16日推特粉丝已超3万,且过去7天的交易量就以逾1027万美元的成交量仅次于Axie Infinity。同时,CoinGecko数据显示,过去7天,Illuvium代币ILV涨幅达52.7%。不过,ILV的持币地址数前10名占总地址数的98.26%。MoboxMOMO 金币大师 来源:Mobox官网Mobox是个基于BSC的Gamefi类项目,由社区驱动,旨在结合DeFi和NFT各自优点,通过代币奖励来提高用户的参与度和娱乐性。MBOX代币没有预挖矿,没有种子轮,且没有预售。Mobox可允许用户通过质押LP代币或稳定币获得“KEY”奖励,该收益农业代币可用于解锁NFT,而NFT可用于MOBOX中的游戏角色或Staking。目前,MOBOX最多APY达242.5%。在安全方面,MOBOX已有超过20 个关于流动性挖矿和NFT的智能合约都已经经过安全公司CERTIK进行审计。而截至7月16日,Mobox的锁仓量已高达1.1亿美元,推特粉丝数近6.8万。其中,在过去7天,Mobox成交量超694万美元,用户数超1.1万。较高人气之下,其代币MOBOX表现同样亮眼,CoinGecko数据显示,仅过去7天,MBOX涨幅达92.9%。My DeFi Pet 来源:My DeFi PetMy DeFi Pet是一款由KardiaChain孵化、由越南游戏开发商TopeBox开发的虚拟宠物游戏,将DeFi、收藏品和玩家个性相结合,与Axie Infinity模式有些类似。在该游戏中,玩家可通过收获小麦、土豆和玉米等农作物喂养宠物。宠物等级越高,赚取的银币越多,而这些宠物包括币安智能链BSC和KardiaChain这些网络上运行。接下来,My DeFi Pet还有宠物繁衍和即将推出的战斗功能。此外,该游戏中的市场和竞猜中心,玩家可通过交易宠物及质押DPET代币赚取输入。而DPET作为My DeFi Pet的主要货币,主要在第一阶段用于交易、交换、提升宠物及其的特殊品质。作为个性化宠物养成游戏,My DeFi Pet还获得了科技独角兽Animoca Brands的青睐,且包括Spark Digital Capital、Axia8 Ventures、OKEx Blockdream Ventures、Consensus Labs、Bixin Ventures、DFG、Momentum 6、Kardia Ventures和Clover Ventures这些投资机构也给予了资金支持。备受关注之下,My DeFi Pet不仅近期登上了CoinGecko“Top 10 Trending Coins”亚洲区榜单第二位的项目,还成功跻身币安第二期最具价值开发者(MVB)Top 20,而一旦进入前10,My DeFi Pet将获得币安Labs直接投资机会或上架币安创新区。截至7月16日,My DeFi Pet已售出数量超100万的宠物蛋,链上持币地址也超过11万,推特粉丝数超4.6万。不仅链上数据表现突出,CoinGecko数据显示,过去7天,My DeFi Pet代币DPET涨幅高达532.2%。R-PLANET 来源:R-PLANETR-PLANET是基于WAX的元素游戏,玩家可在其Staking系统中质押自己的NFT(包括其他WAX链上游戏的NFT)获得AETHER奖赏,且还可用AETHER寻找材料,这些材料将用于寻觅稀有材料等,而首个创建新材料的玩家将获得R-Planet基金会奖励的0.002%,以及将玩家名字记录其中等。R-PLANET包含四种基本元素(风、土、火和水),且每个元素有600个NFT,也就是共计2400个NFT,销售是获得基本元素NFT的唯一途径。在此前组织的一场销售活动中,其出售的600个基本元素NFT在三分钟内就已售罄,足以见其热度。而根据R-Planet的说法,该游戏还将引入当下较火的土地销售和房屋建筑模式。虽然目前R-Planet仍处于游戏的第一阶段,但其推特粉丝已超过2万,且过去7天用户数更是超过3.9万。Guild of Guardians来源:Guild of GuardiansGuild of Guardians是一款由乌克兰游戏开发商Stepico开发、澳大利亚市场Immutable发行的虚拟世界多人战斗游戏,玩家们可以扮演法师、兽人和精灵等角色,探索丰富的地下世界,并获NFT战利品。该游戏已获得Naspers、Galaxy Digital和Coinbase等知名机构支持,且将于2022年正式发布。今年5月,Guild of Guardians还与链游龙头项目之一的The Sandbox 建立了合作伙伴关系,权益包括购买Guild of Guardian的NFT就可在 The Sandbox中获得该英雄的同款NFT等。此外,Guild of Guardians 还被纳入著名游戏公司育碧的企业家实验室第6季计划。根据Guild of Guardians游戏负责人Derek Lau的说法,该游戏的注册用户总数已超过13.5万。而截至7月16日消息,Guild of Guardians的推特粉丝也已超4万,且过去7天成交量约110万美元。Big Time? 来源:Big TimeBig Time是第一款融入NFT的3A级多人在线动作角色扮演游戏(ARPG),有点类似于魔兽世界、上古卷轴等游戏。在这里,玩家可以创建自己的角色、选择种族和技能,探索地图,进行组队、对战和交易等。当玩家在穿梭不同时空时,可通过收集NFT强化自己的角色,甚至可以获得稀有皮肤,且还可定制自己专属的传送门。而Big Time的视觉效果是由经典网游《魔兽世界》的视觉原画Carlo Arellano和《英雄联盟》场景原画概念艺术家Tom Zhao共同操刀,可为玩家呈现一个绚丽而真实的Metaverse(元宇宙)世界。这个口号为“change the game ”的游戏背景十分强大,是由去中心化虚拟世界Decentraland前CEO Ari Meilich创立的,且团队成员来自于Epic Games、Riot Games和暴雪娱乐等头部游戏公司。不久前,Big Time还获得了由FBG Capital领投的2100万美元融资,其他投资者包括YBB Foundation、North Island Ventures、DFG、Digital Currency Group、OKEx Blockdream Ventures、Alameda Research、LD Capital、Circle Financial和Ashton Kutcher创建的Sound Ventures。其中,Big Time将拿出1100万美元用于投资新锐游戏及NFT技术。Big Time已通过币安NFT市场于7月15日销售NFT。而这款游戏正式面向玩家首次内测预计于2022年第一季度启动,最初面向VIP通行证持有者,随后才会向所有人开放。SpaceY 2025来源:SpaceY 2025SpaceY 2025是一款基于火星移民题材的沙盒塔防NFT游戏,其背景故事则是基于SpaceX创始人埃隆·马斯克的火星移民计划。该游戏是由多年链游开发经验的BlockFish团队打造,包括卡牌收集、土地交易、战斗竞技和火星探索等玩法,且其将游戏中80%的消费收入流水均用于玩家奖励。与其他链游相比,SpaceY 2025游戏结合了时下流动的“盲盒+NFT”玩法、以及埃隆·马斯克这一热点人物,颇有看点。根据官方披露,SpaceY 2025的代币SPAY 恒定总量为2500万枚,用户须使用SPAY代币才能在游戏中购买NFT道具。而SpaceY 2025的创始人Robin Duan曾创办了筋斗云游戏,且获得3000万用户和千万收入。同时,团队均来自腾讯、EA、Zynga、MZ等海内外知名的游戏开发公司。目前,SpaceY 2025也已获得近500万美元的融资,投资者包括LINKVC、神鱼、九城、Longling、科银资本、FBG和NEO ECO等。另外,SpaceY 2025与扩容方案PolyNetwork达成合作,可降低用户Gas费用。新颖的玩法以及优质的背景使得SpaceY 2025迅速出圈,推特粉丝数超2.8万,且获得了逾6000名KOL用户的支持,以及全网共累计了3万个论坛主题贴。Gold Fever来源:Gold FeverGold Fever是一款基于以太坊侧链Skale的多人在线的生存竞技游戏,由一个大陆区域和几个周围的岛屿组成,允许玩家真正拥有稀有的游戏内物品,如角色、武器和人工制品。该游戏背景设定18至19世纪淘金热下,拥有部落和冒险进行阵营对抗,以获取更多的宝藏。由于Gold Fever使用虚幻引擎开发,使得其接近3A级大作水准。在该游戏中,玩家通过拥有采矿证NFT,可获取更多的挖矿权,且还可通过代币锁定及烧毁获取更多游戏内容。该游戏代币拥有4种代币,原生代币NGL是游戏中的基础代币,也是Gold Fever的融资渠道,代币总量为8000万;内部记账货币Jul则可以通过法币(例如美元、欧元)进行购买;治理代币JBR则可定期空投给Gold Fever的参与者。而其ERC1155代币则代表游戏中的角色和其他稀有物品NFT化。Skyweaver 来源:SkyweaverSkyweaver是一款基于以太坊具有实际交易功能的数字交易卡游戏,类似于Gods Unchained。该游戏是由Horizon Blockchain Game公司制作的,主策划曾是《万智牌》的游戏策划,且由Reddit联合创始人Alexis的基金领投且监制。除此之外,Initialized、Coinbase Ventures、Polychain Capital和Digital Currency Group等知名机构都参与了投资。在Skyweaver中,包含三个等级的卡片(基础卡、银卡和金卡),每张卡的获取方式不一样。玩家可将根据他们在不同游戏模式中锻造的卡牌数量、商店上对某些卡牌的需求和在商店上提供卡牌销售(包括OpenSea)的玩家数量来控制经济及NFT卡牌的价值。目前,Skyweaver在内测阶段,且需要内测邀请码才能参与。其中,天梯(电子竞技游戏排名对战系统)前1000名的玩家可获得稀有创世NFT金卡,该NFT金卡将在游戏正式后可用。Blankos Block Party来源:Blankos Block Party区块链版“糖豆人”Blankos Block Party是一款基于EOS的多人在线角色扮演游戏(MMO)游戏,目前在PC 上进行公测。在这款游戏中,玩家可以收集、升级和出售一种名为Blankos的NFT公仔。今年6月,Blankos Block Party宣布在2021年E3展上与时尚品牌Burberry和音乐艺术家Deadmau5合作推出NFT虚拟公仔。Blankos Block Party的开发团队是Mythical Games,这个是由前暴雪、Activision和雅虎的高管及员工成立的,其中创始人Rudy Koch参与过时代大作《使命召唤》和《魔兽世界》的开发。不久前,Mythical Games还获得了WestCap Group领投的7500万美元投资。ZED RUN 来源:ZED RUNZED RUN是由Virtual Human Studio(VHS)推出的基于以太坊Layer2的区块链上首个AR赛马类游戏,结合了养马、赛马、观看比赛等各类玩法充值的一站式NFT赛马体验,玩家可在真实环境以AR形式中从多个角度查看马的信息、数据和状态等,甚至还可以和AR马自拍。截至7月16日,ZED RUN的推特粉丝约3.5万,社区成员超过10万,每天有1200场比赛直播。街机始祖雅达利(Atari)于今年1月宣布向ZED RUN授权了《Asteroids》、《Centipede》、《Missile Command》、《Pong》等多个游戏IP,且提供与这些IP相关的游戏内稀有收藏内容。同时,雅达利还将与该游戏合作推出虚拟货币Atari Tokens,可在游戏中使用。值得一提的是,带火Axie Infinity的菲律宾游戏公会Yield Guild Games(YGG)也投资了“边玩边赚”效应极强的ZED RUN。目前,YGG正组建玩家团队,建立ZED RUN赛马马厩,进行比赛和繁殖。Axie Infinity是一款在东南亚火爆的全民链游,这款基于以太坊的交易和战斗数字宠物游戏,允许玩家收集、繁殖、饲养、战斗和交易被称为“Axies“的生物,尽管成立于2018年Axie infinity一度毫无起色,但YGG的助力使得其收入、交易量均频创新高。而除了上述项目之外,YGG还投资了Star Atlas和Ember Sword等。其中,Star Atlas是一个基于基于Solana构建的2620年虚拟游戏元宇宙,通过采用虚拟Engine 5的Nanite实时图形技术,提供了电影级别的视频游戏视觉效果。其最早的alpha前版本计划于2022年第一季或第二季度推出。在该游戏中,玩家可通过三个派别合作或竞争资源获得游戏中的虚拟收入,但玩家若在交战中失败,那么NFT将被销毁。而Ember Sword是一款真正由玩家驱动的MMORPG(大型多人在线角色扮演)免费游戏,在这个世界中,玩家可以通过真正的土地所有权来控制世界。在该游戏中,玩家可自由地买卖装备,且高价值的皮肤都被标记为NFT收藏品,玩家可通过游戏关卡获得。在Ember Sword于今年5月首次在Polygon上的土地销售中,其筹集了高达150 万美元的资金。有了Axie Infinity走红的先例,在YGG的推波助澜下,ZED RUN、Star Atlas和Ember Sword等项目或成为众多链游中的黑马。

研究 – 一文看透灰度版图下的“金钱帝国”

研究 | 一文看透灰度版图下的“金钱帝国”
自10月以来随着比特币市场的大热,灰度基金又重新成为众人瞩目的焦点。“巨鲸”,“合规”,“华尔街”等标签一直与其随影相伴,很多人都觉得灰度基金是“机构投资者进场”的代名词。甚至在前几周,每当灰度在工作日正常交易时,比特币出现上涨趋势;而在休息日时,比特币就出现下跌,尽管这一现象有相当大的巧合因素,不过这并不妨碍众人将灰度基金视为比特币市场的“救世主”。然而,最近看了《华尔街之狼》,其中的一个情节让人印象深刻:当由莱昂纳多饰演的传奇股票经纪人递给身边的人一支笔,要他们将这支笔卖给自己时,普通人只会讲一大堆这支笔的优点,而他的好哥们布拉德却说:“帮我个忙,把你名字写在餐巾纸上。”通过制造需求,人们将心甘情愿去买股票,这是莱昂纳德能成为“华尔街之狼”的重要原因。为此,不禁想到了灰度基金,换一个角度:如果我们将灰度基金视为一种人为制造的需求,而不是市场供给品,那么将会得出一些有趣的结论。再论灰度基金的“含金量”每当人们谈论起灰度基金,往往很难理解。因为它不像普通的开放式基金,不仅有申购、赎回,还有二级市场交易。原因在于灰度基金虽然名为“信托投资基金”,但实际上是一支“阉割版”的ETF基金。目前灰度基金发布了9只单一资产(BTC、BCH、ETH、ETC、ZEN、LTC、XLM、XRP、ZEC)的信托基金。以GBTC基金为例,同所有的ETF基金一样,GBTC也分为两大市场:一级市场即发行市场,投资者可以用BTC或者现金申购GBTC份额;相应地,投资者也可以通过一级市场把GBTC份额换成BTC,GBTC份额就会被随即注销;二级市场即交易市场,投资者可以在二级市场上交易手中的GBTC份额,交易平台为OTCQX,采用询价交易制度。然而,GBTC与传统的ETF基金仍有两处不同:首先,自2014年10月28日起,灰度比特币信托暂停了其赎回机制。尽管目前灰度基金的GBTC已经通过了监管批注,但依然没有向SEC提交赎回计划。;其次,在传统的ETF基金交易中,一二级市场间可以实现T+0交易,即当天在一级市场申购的ETF基金份额可以当天在二级市场上出售;通过ETF基金赎回的一篮子股票也可以当天在二级市场出售;然而,目前GBTC的一级市场认购份额在6个月之后才可以在二级市场上出售。当然,我们也应该关注GBTC的二级交易市场—OTCQX。每当投资者提及灰度基金,都会不由自主地给其打上“高大上”的标签,其中的重要原因在于,灰度基金旗下的各支基金,均可在美国证券市场上进行交易。美国证券市场经过近200年的发展,目前已经形成了一个多层次的资本市场体系。根据公司股票的优质程度和市场开放程度,美国资本市场体系主要分为以下个层次:第一层为纽交所、纳斯达克全球精选市场和纳斯达克全国市场,上市标准较高,主要是面向超级跨国大企业的全国性市场;第二层是纳斯达克小资本市场和全美交易所,主要是面向美国的高科技企业和美国中小企业的全国性市场,上市要求较低,可以满足以高风险、高成长为特征的创新型企业的上市要求,中国的大多数互联网公司都在该市场上市;第三层是美国区域性证券市场,如辛辛那提证券交易所、费城交易所等,,是主要交易地方性企业证券的市场第四层是粉单市场,OTCQX即属于粉单市场。那么什么是粉单市场呢?在电影《华尔街之狼》中有这样一个片段:雷昂纳多在1987年股灾后失业了,为此他不得不去了一家“投资者中心”做股票经纪人。然而这家“投资中心”主要做粉单市场业务(在电影中我们能看到那些股票报价被印刷在粉红色的单子上)。需要强调的是,美国粉单市场并不是一个证券交易所。通过美国粉单市场交易的公司股票不需要承担任何要求,例如向美国证券交易委员会提交财务报告(所以我们看到灰度除了经SEC批准的GBTC和ETHE产品外,其余的信托基金产品尽管未向SEC提交报告,但仍可以在OTCQX上交易)。而在粉单市场交易的这些公司往往是少数人持股的小型公司,这些公司一般来说规模较小,收益较少,甚至是破产公司,所以这些公司大部分不符合诸如纽约证券交易所等美国交易机构的基本上市要求。因此,尽管这个市场上存在一些在美国海外的优质公司股票(主要是存托凭证),但市场上的绝大部分是美国本土的“垃圾股”和“仙股”。比如在电影中雷昂纳多向客户推销的那只“即将获得雷达探测器许可”的“尖端高科技公司”股票,实际上只是在中西部一幢矮破小白屋里的“家庭公司”,但也正是如此,如果雷昂纳多能顺利卖出这些股票,可以获取50%的佣金。当然,尽管粉单市场是“垃圾股”和“仙股”的代名词,但粉单市场也是有市场分级的,由高到低分为OTC QX、OTC QB、OTC Pink三个层级。其中,灰度基金即属于其中的OTCQX交易平台。OTCQX是美国场外交易市场中最高层次的交易市场,所有在此交易股票的公司必须同时达到信息披露、财务以及管理方面的标准(这些标准并非SEC的,而是交易平台规定的),同时必须提供经过认证的第三方投资银行或者法律顾问的支持证明。因此从实际情况看,灰度基金只不过是“阉割版”的ETF基金,而其交易的平台也仅仅是美国金融市场体系的“三流平台”,其含金量并不高。灰度版图下的“金钱帝国”通过以上分析我们或许会好奇,既然灰度基金旗下的产品“含金量”并不高,为什么还有这么多投资者趋之若鹜呢?也许很多人会用灰度官网上“方便与安全”,“订单执行经济高效”这种忽悠人的语句来解释。既然中小投资者都会自己购买并保管加密数字货币,难道机构投资者就不会吗?机构投资者看中的是“合规渠道”吗?显然也不是,因为CME已经上线了“BTC期货”,一倍杠杆的BTC期货与BTC现货差异很大吗?或许前者一年用于展期的交易手续费比灰度基金的管理费更便宜一些,并且还可以随着平仓,放大杠杆,节约资金成本。或许,对于关注灰度基金的众人而言,分析问题的起点可能就是错的—一直以来,大众的叙事逻辑都是:因为机构投资者看好比特币的未来前景,所以才通过灰度基金这一合规渠道购入比特币。然而,更贴近真实的情况是:因为灰度基金“有利可图”,所以机构投资者才大量买入。这里的“有利可图”无关乎比特币未来前景,而是产品本身存在套利空间。这里的套利空间,主要来自于灰度基金存在的高溢价。以GBTC为例,如下图所示,GBTC二级市场价格与BTC价格走势基本一致,但GBTC的二级市场价格远远高于GBTC的净值,近一年以来一直维持在20%左右。 对于一般的ETF基金而言,不会出现很高的折价或溢价,原因在于ETF的套利机制:当净值 > 市价时,套利者会在二级市场买入ETF基金份额,随后在一级市场用ETF基金份额赎回标的资产(如一篮子股票或其他资产),赚取其中的差价;当市价 > 净值时,套利者会在一级市场用标的资产申购ETF基金份额,随后在二级市场出售ETF基金份额,赚取差价;那么为何灰度基金会出现高溢价呢?原因就在于我们前面提到的灰度基金是“阉割版”的ETF基金,由于取消了赎回机制,并且需要锁仓6个月或12个月,导致套利机制不畅通,因此出现了高溢价现象。如果回到文章的开头,莱昂纳多的名言:通过制造需求,人们将心甘情愿去买股票。灰度基金也是如此,通过人为制造高溢价现象,来吸引投资者购买灰度基金。这才是投资者如此青睐灰度基金的原因所在,这无关乎比特币本身。因此,我们看到了加密货币市场上少有的“站着把钱挣了”的一幕,既赢得了好名声,还能获取不菲的收益:(1)没有赎回机制的灰度基金,只能买入BTC,却不卖出,永久锁仓,利于BTC价格上涨;即便不是用实物申购,也为加密货币市场带来巨量资金;出金完全由传统资本市场承担,不会给加密货币市场带来抛售的压力。(2)基金产品最担忧的即赎回风险,但没有赎回机制的灰度基金,意味着可以“无限期”,收取每年3%的基金管理费 当然,这种人为制造的需求,不仅仅给灰度基金本身带来了巨大的收益,还给同属DGC集团旗下的Genesis公司带来很高的外部效应。目前,Genesis主要包括四大业务:交易业务,借贷业务,衍生品业务和托管业务。除了近期新开设的托管外,Genesis的其他三大业务均可受惠于灰度基金近期的高速增长。首先是交易业务,灰度基金在一级市场上的现金申购,均授权给Genesis在现货市场上买入BTC,其次是借贷业务,不同于其他加密货币借贷平台,Genesis可直接质押GBTC/ETHE 借BTC/ETH。这意味着投资者可以将手中的基金份额用于借贷,随后再申购买入基金份额,以此来放大杠杆,扩大收益。只要二级市场的高溢价大于灰度基金的管理费率及借贷利率等额外成本,那么套利就会发生。同样地,我们可以观察到,自今年下半年以来,随着灰度基金规模的不断扩大,Genesis的借贷业务规模也在迅速膨胀,累计贷款发放额增速明显提高。最后是衍生品业务,这也是往往被众人所忽视的业务。目前加密货币市场上的投资者普遍存在一个误区:这部分高溢价可以通过现金/加密货币的方式实现套利。大致的方法是从借贷平台上借出现金/加密货币,随后认购灰度的比特币信托份额。待信托份额6个月禁售期满后通过OTCQX出售,若存在正向溢价空间,归还贷款方本金与利息后剩余的部分即套利者的利润。然而,上述套利方案的风险却很大,因为并未消除比特币本身的价格风险。例如比特币在一个月内跌了30%,但GBTC一直有20%的高溢价,即便如此,投资者也是亏损的。因此对于机构投资者而言,除了上述套利操作外,还需要在衍生品市场(如CME,Genesis的衍生品业务)卖出相应的加密货币空头,以此对冲风险。根据Genesis今年三季度的财报显示,目前其衍生品业务已经成为增长最为迅速的业务之一,第三季度规模达到了10亿美元,主要原因在于Genesis旗下的借贷业务客户需要使用衍生产品做对冲,以降低投资风险。同样地,根据灰度基金提交给SEC的财报披露,该基金的母基金,持有Coinbase至少1%的股份,而灰度基金的相关加密资产均由Coinbase负责托管,并收取托管费用。从上可以看出,灰度基金带来的绝不仅仅是3%管理费这样的收入,而是扩充了DCG集团的业务版图。通过制造“基金高溢价”这一套利产品,为Genesis壮大了自己的交易,借贷和衍生品业务,形成了DCG集团独特的“灰度基金护城河”,打造了加密货币市场的“金钱帝国”。

OKEx投研 – 17370已破,比特币中期走势转弱

OKEx投研 | 17370已破,比特币中期走势转弱
免责声明:本专栏內容概不构成任何投资意见,內容亦并非就任何个别投资者的特定投资目标、财务状况及个别需要而编制。投资者不应只按本专栏內容进行投资。 在作出任何投资決定前,投资者应考虑产品的特点、其本身的投资目标、可承受的风险程度及其他因素,并适当地寻求专业意见。BTC/USDT永续合约各级别性质:日线-上涨,4小时-盘整(偏空格局),1小时-下跌截图来自OKEX BTC/USDT永续合2小时图:对于行情从两个角度来说,一个角度是客观的走势状态以及根据客观走势所制定的应对策略,另外一个角度是基于经验的主观预判。实战交易主要依据客观走势下的应对策略,主观预测更多的是对未来的发展的一种前瞻或者娱乐,不可以直接用来作为交易策略,主要目的是提早对潜在的风险和机会有心理准备。目前的客观走势及应对策略:之前一直强调的偏中期关键支撑位17370在跌破后迟迟不能再次站上,而且反弹后两次在该价位附近出现受阻迹象,说明该支撑位已经转换角色变为阻力,目前币价的反弹正在受制于该阻力。从走势结构上看,很显然,偏中期走势已经明显走弱,反弹无力。昨天币价在触及16400一线支撑后虽然出现反弹,但是从明显萎缩的成交量来看,这种反弹主要是因为跌的太多而引发的短线超跌反弹,这种反弹通常不具有持续性。这轮下跌伴随着明显成交量放大现象,同时破位17370一线关键支撑,意味着上方突然出现了大量套牢盘筹码,此时此刻,这些人最期盼的就是何时可以解套,如果给他们解套的机会就会赶紧卖出。那试想一下有没有主力资金这个时候愿意去拉抬价格,去承受潜在的抛压,充当解放人呢?应该没有,那一盘散沙的小资金就更没有这个意愿也没有这个能力了。所以可以大致推导出一种可能性,币价在短期很难出现强势反弹,即便不跌也要在低位横盘。那我们就再来推演一下,币价短期继续大幅下跌的概率大不大。因为这轮行情是从接近10000的点位起来的,最高接近翻倍,也充分的激发了一波市场看涨情绪,同时也也积累了大量的获利盘。而在15800-16400区域,尤其是15800下方,是潜在的获利筹码密集区,这种位置是多方资金的防守重地,一般没两三次测试都难以有效下破。再加之这轮大幅下跌已经释放了大量的获利盘抛压,所以短期继续大幅下跌的概率也就很低。那么由以上逻辑可以推导出的结论是,接下来中短期走势大涨和大跌的概率都不大,那么形成震荡盘整走势的概率就比较大了。建议可以关注15800-17400区间,再做好风控的前提下可考虑围绕次区间做高抛低吸操作。主观预期(仅供娱乐):预估币价在未来一周的主要运行区间或将围绕15800-17400之间展开,15800-16400区域会形成阶段性底部。本段不作为交易策略参考。阻力与支撑阻力:17400–18000–18500支撑:16700–16400–15800ETH/USDT永续合约各级别性质:日线-上涨,4小时-盘整,1小时-下跌截图来自OKEX ETH/USDT永续合约2小时图:从客观的走势结构上看,ETH的中期走势格局没有破坏,如果以4小时级别图表来界定中期走势,那么ETH的中期多空分界目前在440一线(当然,这个位置后期随着新的整理形态出现会发生改变,但目前还没有被改变)。不过短期走势明显已经彻底走弱,并且反弹缩量、乏力。接下来应主要关注533和上方阻力区,短期出现明显上破的概率很小,所以若发现价格进入该区域不要盲目追涨,容易买在阶段高点。下方支撑可主要关注454-477区域,前期密集成交区,前两次触及都容易引发价格触底反弹。由此,围绕454-533区间做高抛低吸应是短期的主要操作思路。主观预期(仅供娱乐)昨日预期反弹阻力在530一线,今日截止目前最高反弹至530出现滞涨回落,基本符合预期。预计接下来的一周时间里,价格将主要围绕454-533之间呈震荡态势运行。本段不作为交易策略参考。阻力与支撑阻力:533.00–553.00–574.00支撑:500.00–477.00–454.00Defi概念-YFI各级别性质:日线-盘整(偏多格局),4小时-盘整(偏空格局),1小时-下跌截图来自OKEX YFI/USDT 2小时图:目前的客观走势及应对策略:昨天我们在晚评里有强调过YFI这轮下跌中是比较抗跌的,成交量相对放大不明显。这种现象一般说明主力的控盘程度比较高,只要主力资金不主动大笔砸盘,就会表现的抗跌。这也可以解释昨天的反弹为什么如此强势,但这种强势的反弹在事先是难以预期到的。从目前的走势结构看,虽然这轮反弹力度强劲,但也很难扭转已经形成的颓势,币价已经在前期密集成交区(图中紫色阴影区)出现明显受阻现象,短期走势再次展开调整的概率较大。下方可以关注20500-21500区间支撑作用,如果再次触及该区域出现止跌迹象,可以考虑低吸介入博反弹行情。主观预期(仅供娱乐):预估短期将展开调整,有望在20500-21500区域止跌反弹,随后主要围绕在20500-23400区间震荡盘整运行。本段不作为交易策略参考。阻力与支撑阻力:23400–25000–26400支撑:21500–20500–19500

2020年对加密和区块链最友好的五个国家

2020年对加密和区块链最友好的五个国家
暴走时评:随着加密货币的使用继续在世界各地传播,一些国家已经确立了自己在采用方面的领先地位。新冠在2020年占据着全球各地的头条,流行病的影响已经扼杀了许多经济体。然而,加密货币领域迎来了复苏的一年。翻译:Maya随着加密货币的使用继续在世界各地传播,一些国家已经确立了自己在采用方面的领先地位。新冠在2020年占据着全球各地的头条,流行病的影响已经扼杀了许多经济体。然而,加密货币领域迎来了复苏的一年,去中心化金融成为一大趋势,而比特币(BTC)也终于超过了2017年的前历史高点。值得一提的是,在过去的两年里,政府、政策制定者和金融监管机构对加密货币和区块链技术的了解远远超过了以往。这为该领域的持续发展提供了助力。然而,有几个突出的国家在创造促进加密货币发展和使用的环境方面继续处于领先地位。让我们来看看2020年对加密和区块链最友好的五个国家。瑞士(楚格)被誉为瑞士“加密谷”的小行政区—楚格州,无疑是对得起这个名号的。该州约有12万人口,由于其避税天堂的地位,也被视为企业的据点,是瑞士税率最低的地区之一。该地区是一个技术中心,专门从事医疗开发和电子元件的生产。瑞士社区网站还指出,批发贸易是楚格州的另一个主要产业,以商品为主。因此,该地区吸引了大公司、金融服务提供商以及IT、建筑和工程公司。楚格州之所以被冠以瑞士“加密谷”的称号,主要是由于2017年加密谷协会在该地区正式成立。该组织在推动瑞士采用加密货币和区块链技术方面发挥了自己的作用。2020年9月,宣布从2021年2月开始,楚格的居民将可以使用加密货币缴税。公司和个人将可以用加密货币支付高达10万瑞士法郎(111,258美元)的税款,当地的加密货币交易所Bitcoin Suisse AG将协助将其兑换成货币并转交给政府。在宏观层面,瑞士议会于2020年9月通过了重要的金融和公司法改革,纳入了加密货币和区块链领域的新法律框架。这些法律包括数字证券交易所的指导方针,以及从申请破产的公司收回数字资产的法律程序。还概述了对加密货币交易所的法律要求—主要侧重于引入反洗钱和KYC规则,以努力减少加密货币被用来洗钱的情况。在此之后,瑞士联邦财政部开始就一项拟议的空白法令进行公开咨询,该法令将在联邦层面上把这些立法修正案变成法律。瑞士各州、企业和参与区块链领域的各方将在2021年2月之前接受咨询。根据设想,这些修正案将在2021年8月在联邦层面上执行。2020年的所有这些工作都为加密货币和区块链领域在未来几年内继续在瑞士蓬勃发展奠定了坚实的基础。根据Swiss Info的数据,瑞士有超过900个区块链和加密货币在运营,支持约4700个工作岗位。新加坡新加坡已经成为亚太地区加密货币交易所、公司和区块链企业的中心。在《亚洲时报》发表的一篇深度文章中,Wirex通信经理Lottie Wells全面分析了该国如何对待这个新兴行业,首先是新加坡金融管理局领导的积极监管立场。监管机构的《支付服务法》于2020年1月生效,为加密货币交易所和服务提供商在该国运营提供了明确的规则和规定。Wells称该法案是该行业在该国立足的重要因素。“该法规和相应的牌照提供了一个渐进式的框架,规范了新加坡的支付系统和数字支付代币服务,允许某些加密货币企业继续在该国运营。”新加坡金管局也在7月推出了名为“Ubin项目”的区块链支付平台进行商业整合。该项目历时5年,探索并开发了一个区块链驱动的支付和证券清算和结算系统。新加坡金管局表示,将继续把该原型作为测试网络,以便未来与其他主权央行以及金融业合作。今年早些时候,新加坡的一些业内人士对Cointelegraph表示,该项目完成并提供给公众使用,可能会对跨境、可互操作的区块链系统的持续发展起到一定的作用。数据也证明了新加坡正在成为区块链和金融科技公司越来越有吸引力的家的说法。根据FinTech Times区块链地图,目前有234家区块链公司在该国运营,在2020年新增了91家。新加坡还举办了许多重大活动和会议,包括,新加坡区块链周和新加坡金融科技节。后者吸引了来自金融、IT和银行界的主要参与者—以及区块链和加密领域的一些世界最聪明的头脑。最后,新加坡是少数几个对加密货币收入零资本利得税的国家之一。所有这些都使新加坡成为一个对加密技术友好的国家,吸引着顶级公司来到这个长期以来被称为亚太地区金融和经济中心的地方。日本追溯到现在已经倒闭的Mt.Gox交易所时代,日本一直是一个健康的加密货币交易社区的所在地。这似乎刺激了日本的金融服务机构(FSA)制定法规,旨在为该国的交易者提供稳定和安全,同时扼杀非法经营者和不法分子。使用加密货币作为支付手段是合法的,尽管“加密资产”不被视为法定货币。因此,日本对加密货币行业实施了强有力的监管,大多数交易所和其他加密相关公司都对此表示欢迎。其中最新的法规于2020年4月生效,要求加密货币交易所必须获得许可证才能在该国运营。一些重大的黑客事件也导致了政策的制定,要求交易所保护客户在冷钱包中持有的加密货币。日本Cointelegraph联系到的一些交易所对《支付服务法》和《金融工具和交易法》的这些修正案基本都表示欢迎。大家普遍认为,明确的规则和法规将有利于该领域,并有可能推动机构投资进入加密货币。该国一些最大的加密货币交易所还成立了一个名为日本虚拟和加密资产交易所协会的自律机构,该协会基本上是由行业自律。据该组织称,目前日本有24家交易所获得了牌照。日本FSA还在2020年3月推出了全球区块链治理倡议网络,旨在通过该领域的各种利益相关者之间的开源信息共享来推动区块链行业的发展。日本拥有高度监管但对加密友好的环境,目前日本有430家加密和区块链相关公司在国内运营,据报道,这比2019年注册的公司数量增加了30%。韩国韩国是另一个已经发展出繁荣的加密货币社区的亚洲国家。其交易员在过去几年对比特币的胃口,导致了著名的“泡菜溢价”,但在该国开始对加密货币领域实施严格的监管措施后,这种情况已经减弱。韩国国会在2020年3月通过了新的立法,最终确定了加密货币和交易所的监管和合法化框架。虽然新法律要到2021年3月才能全面实施,但区块链和加密货币公司将有6个月的时间来满足新立法中的规定。加密货币交易所、基金、钱包服务提供商、进行首次发币的公司和其他行业参与者将需要满足一些相当严格的财务报告要求。这包括强制使用实名制银行账户,对客户执行反洗钱/KYC要求,以及使用经认证的信息安全管理系统。这些初步规定的结果最终形成了一种进步的态度,以促进区块链技术和加密货币在该国的发展和使用。2020年8月,总统办公室发布了一份声明,介绍了其为应对新冠大流行带来的持续经济影响所做的努力。其重振当地经济的计划的一部分是促进区块链技术和加密货币的使用—计划到2025年在区块链和其他工业4.0技术上投资超过482亿美元。2019年,国家还在全国各个城市设立了特别的无监管区,釜山成为国家的区块链沙盒。这为今年的一些雄心勃勃的计划奠定了基础,包括让公民使用基于区块链的身份识别应用程序获得政府服务。该市还在其最受欢迎的海滩推出了对各种服务的加密货币支付支持。釜山的一家私营企业财团也表示,将转向区块链技术,为一个计划中的医疗旅游平台提供动力。在2020年5月才启动的一个政府批准的项目中,超过100万韩国人也从持有实体驾照转向了基于区块链的数字替代方案。韩国司机也可能在未来几个月内通过区块链驱动的收费口,一家当地银行和韩国高速公路公司在8月启动了该项目。据Cointelegraph今年早些时候报道,韩国最大的四家银行也计划提供加密货币托管服务。加密货币交易所和个人用户也在12月松了一口气,因为政府决定将该行业的新税制推迟到2022年。韩国立法者曾在7月敲定了加密货币交易的新税率,该国投资者每年价值超过250万韩元(2260美元)的加密交易收入将缴纳20%的税率。在游说反对今年实施的新税制后,当地多个行业参与者在推迟中发挥了作用。韩国在区块链和加密货币领域取得的巨大进步,再次肯定了该国在2020年成为全球领导者的地位。美国美国之所以上榜,不是因为其监管措施,而是因为今年传统金融业在促进加密货币使用方面不知不觉地发挥了作用。今年年初,美国商品期货交易委员会明确表示,在国家眼中,比特币和以太币(ETH)被归为商品。在监管参数相当明确的情况下,二者的交易和积累都很活跃,健康的期货市场和其他产品也因此得到了发展。反观Ripple,美国证券交易委员会在12月对Ripple及其XRP代币扔下了一颗炸弹,对该公司提起诉讼,称其在过去几年中进行了未注册的证券发行。Ripple首席执行官Brad Garlinghouse发誓要在法庭上与SEC抗争,甚至将对Ripple和XRP的指控标榜为对整个加密货币行业的攻击。这种情况鲜明地提醒了区块链和加密货币领域,美国的监管机构正在密切关注可能属于商品法和证券法管辖范围的首次发币和募资活动。抛开监管方面的顾虑,2020年对于比特币和以太币来说,尤其是美国的比特币和以太币是大规模的一年,因为一些行业参与者和来自传统商业和金融领域的大公司都积极地进入了加密市场。商业智能公司MicroStrategy因其今年决定将比特币作为其主要的国库储备资产而抢占头条。其首席执行官Michael Saylor特别看好加密货币在抵消美国联邦储备局正在实施的财政刺激措施导致的潜在货币贬值方面的作用。MicroStrategy在比特币上下了很大的赌注,在过去的五个月里买入了价值超过10亿美元的加密货币,这是由美国交易所Coinbase促成的。该公司还在12月完成了6.5亿美元的私人债券销售,将用于购买更多的比特币。据Saylor称,该公司目前持有70,470枚比特币。一些主要的资产管理公司也已经涉足加密货币市场。灰度比特币信托公司经历了迄今为止规模最大的一年,目前持有价值超过100亿美元的BTC;One River Digital的目标是在2021年拥有价值超过10亿美元的比特币和以太币;人寿保险提供商MassMutual购买了1亿美元的比特币,以“有意义地接触我们日益数字化的世界中日益增长的经济方面”。全球支付巨头PayPal也在2020年比特币的复苏中发挥了作用,它宣布将通过使用该平台的特定供应商提供加密货币托管和支付支持。此举基本上使加密货币走向了真正的主流用途—考虑到该平台在全球拥有超过3.4亿用户。Coinbase还在12月透露,它正在计划IPO,在美国证券交易委员会(SEC)完成对申报材料的审查程序后,公司将上市。考虑到世界上还没有看到其主要的加密货币交易所之一公开交易,此举是一个重大举措。随着健康的加密货币交易环境和各种以加密货币为中心的金融产品(如期货)向公众开放,美国一直是2020年加密货币采用和使用的推动力。

C计划2.0开启落地通证新时代

C计划2.0开启落地通证新时代
NATC作为全球首个以“思想文化”价值为导向的应用型通证,致力于打造区块链应用通证生态——已经打通多个生态应用,如4A级景区,餐饮,电商等,已与国内大型产品供应链进行深度融合,同时也在影视,金融,众筹,股权,私募基金,风投等众多业态进行深入拓展。为了加深,加快,加强,并规范的搭建应用生态,C计划将升级为2.0版本,与TRONCHAIN波场链进行强强联合。伴随着NATC技改完成,我们兴奋地向大家宣布,NATC选TRONCHAIN波场链是一个伟大的拓展,TRONCHAIN波场链完全开源的智能合约,是搭建在波场区块链上的合约程序,完全自动化运行,TRONCHAIN波场链拥有六大优势:一、提现迅速,实时到账二、追溯清晰,每笔可查三、链上提现,不限dapp四、合约代码,完全公开可查五、第三方审核,无恶意代码六、全球参与,国际化项目基于以上重大利好,NATC新生态的建设欢迎社群、KOL的共同参与,这次推出,给到用户更加完善和强大的生态激励,包括10年100万NATP算力奖励,矿池收益奖励,持仓增量期权算力奖励等,详情可请咨询微信:m225778矿池重启矿池质押,首期有限,总量仅200万枚,未来价值无限,首期质押比例为1:1,第二期预计将升至1.5:1,质押活动预计于2021年4月17日正式开启,已经持有NATC的小伙伴请快速归集到NATC钱包资金账户,等待快照。逾期未能参与快照的NATC将会全部进行销毁。共同期待与所有共识小伙伴迎接应用型数字通证的无限未来。NATC下载链接GTM交易所下载链接

浪潮集团王伟兵:标识解析、标识密码、区块链是构成工业区块链的三个技术要素 – 世界区块链大会·武汉

浪潮集团王伟兵:标识解析、标识密码、区块链是构成工业区块链的三个技术要素 | 世界区块链大会·武汉
2020年12月5日上午9点,2020世界区块链大会·武汉正式在武汉国际会展中心开幕。大会由巴比特主办,并得到了武汉市政府、江汉区政府、武汉市经信局、中国信通院等部门单位的大力支持。浪潮集团区块链技术研究院首席架构师王伟兵曾表示,作为一种新技术,区块链在工业互联网领域,赋能价值更大。王伟兵在本次大会的演讲中同样强调了区块链在工业互联网领域的应用。在题为《工业区块链与工业互联网》的主题演讲中,王伟兵提到,工业区块链更强调人与设备、设备与设备的协作,用标识密码学算法替换区块链的现有公钥密码学算法,使区块链更适合于工业领域。标识解析、标识密码、区块链是构成工业区块链的三个技术要素。以下是巴比特整理的演讲全文:感谢大会的邀请,我来分享一下我在工业区块链领域的一些认识和一些成果。我们认为区块链用于工业领域和工业互联网领域,它应该有一些跟传统区块链不一样的地方。互联网分成两个阶段,过去的10年和未来的10年,过去的10年是消费互联网,未来的10年是工业互联网。工业互联网有这样的认识,有的时候翻译成产业互联网,实际上我们认为它的内涵是一致的。我们来分析一下消费互联网、工业互联网它有什么区别,一般来说消费互联网是连接人的,人和组织的链条,也包括人和人的链条。工业互联网加了一个元素就是物。工业互联网,物的因素要更多。我们比较一下消费互联网的几个特点,它整个是用DNS整个互联网的构建,全球有13个分节点;但是工业互联网进入了标准解析。消费互联网实际上有两个阶段,它最开始上到网站,都是明文的,但是现在的互联网上传不是明文的,引入了一些数字证书体系,做了互联网安全的收集。在这个问题上,在这两者工业互联网也有自己的一个方案。介绍一下消费互联网的密码和技术,在互联网应用需要公钥。这个有一个例子,为了我知道是谁,为了建立信任,需要做设计。这是我们在互联网在区块链应用的一项技术。它的特点,比如说私钥到公钥到实名标识,由于它是云绑定的,所以往往会建一个数据库来管理文字和技术,CA中心来保存,你的公钥你身份的关系,是用数据库来完成。它的私钥和公钥是随机的,但是它是非常依赖互联网的,它的管理机制是非常复杂的。每一家网站每年都要支付一个数字证书的配置,就是因为它很复杂。互联网的管理对象都是人,但是在工业互联网它的用户是设备,所以说工业互联网有自己的一个认识。(图1)其实我说这个特性的意思是,我们在工业互联网领域,应该有自己的独特之处。在消费者互联网,把一个域名翻译成IP地址。在工业互联网用的就是解析体系,当然工业互联网不是简单的增加DNS加上解析,变成物的标识解析。而是一个耦合的,我们到底是不是使用物联网。这个就是很多人对标识体系不是很认识,比如说bbs.360.cn/newindex.php,bbs代表三级域名,360代表二级域名,cn代表顶级域名。后边的编码就是一个商品的编码,一个数字对象的编码。可以看出两者的对比。(图2)这个图看一下(图3),二级节点是55个,那个是85个。对于标识解析,国家已经建了一套机制,这套机制是什么呢?其实换成技术语言,大家可能看不懂是什么意思,换成技术语言的话,二级节点,各个运营商,联通、电信、移动每个省都有DNS红线,它底下是企业内网。系统管理员知道他是一些企业级的服务系统。实际上标识解析也是这样,只是它的运营方法不一样。现在标识解析刚刚推广,有一些量化的指标。这是一个标识解析。(图3)这里介绍一个算法,这个算法在密码学界已经用到了,这里有一个标准。它是一个叫标识密码学,翻译成身份,基于身份的密码学。标识密码学它的私钥,比如说你的身份证号、手机号,它的公钥是算出来的,是随机的,是用你的私钥推导出来的。标识密码它的私钥肯定就是你的标识,你的身份,你的ID。因为它已经实名了,比如说你的邮箱账号它已经是私钥了,不需要证书了。所以说可以看它的一个特点,标识就是一个公钥,由公钥推导出私钥来。它是不需要数据库的,你的私钥是由哪一家企业(生成)——无论是设备的使用企业还是设备的生产企业——就以这个企业为一个可信的第三方。我们只要知道这个私钥是哪一个KJC开头的,我们就可以验算,它实际上用算法代替了数据,我们认为它很适合于智慧城市、工业互联网、大量设备的场景。有一个设备,有一个手机号,就可以证明。做一个人脸识别,发一个验证码验证,确认私钥之后,就可以做数字签名。要是别人给你出签名,别人给你加密,用你的标识来加密,根本不用问你。我们公钥密码很多的内容是SM2,在这一些要求很多很高的环节下,它是可以的。SM9是公布的一个标准,一个算法。SM这两个词是商密的意思,工业互联网是用商密。然后我们把公钥密码和标识密码用到工业互联网领域,公钥适合于人,企业有一个编码,企业的密钥还是传统的公钥。但是设备我们用标识密码。构成工业区块链的三个技术要素,标识解析、标识密码、区块链。上面有两个特点,标识是分两种,跟DNS不一样,DNS只对计算机做解析,互联网的解析是有两种解析对象,一种是矿泉水贴了一个码,这个就是被动标识解析。主动的载体就是设备、机床,或者说现在的一个生产线,叫主动标识载体。SM9是面对主动标识载体,一户一码一密钥。怎么实现呢?用传统的SM9+标识解析+区块链赋能工业互联网。实施的时候我们已经自建了这套体系,原来叫签章、数字签名,把它的证书导过来,但是设备做这种加强,工业互联网安全,要有一个密钥生成中心,就是SM9+KGC。有人说要自动的去下单,有的时候是一个数字对象。然后标识解析,某一个工业互联网区块链是上层,密码学是底层,支撑标识解析,支持工业互联网,支持我们一些应用。这是我们浪潮在工业区块链方向的工作,我们在开源Gmssl库为基础进行改造增强,现在开源的资源比较少,实现支持SM9的TLS双向认证。向服务器证明你的身份。我们改造了一个库,让他支持TLS,在这个协议上基础上来证明是可用的。我们把现在的区块链进行改造,支持SM9的密钥,有的区块链是支持商密算法,默认算法应该是SM2,我们改变区块链算法,支持SM2。为此我们也做了一些对SM9的改进,这是应用的一个场景,生产线上带光电传感的需要改造,基于安卓的一致性很好的场景。(图4)接下来,我们更细节来说说SM2、SM9,贯穿了组织、人、产品、件、设备的一套机制,包括认证,也跟标识解析进行打通。SM9也好,KGC也好,它的算法,国家标准不能面面俱到,主私钥的安全性很高。发你给你会担心,所以SM9有两个问题,一个是主私钥的安全,我们想把主钥划到多个节点去。以安全多方计算,把密钥拆分多个,协作在一起才可以,黑客攻击一两个节点没有用。节点归不同的人管。这是我们对工业互联网、工业区块链的理解,区块链要分成两级,一级链、二级链,可以按行业、区域来搭建,这样它的性能更好,它满足个性化的要求程度更好。这是我们这套体系的一个逻辑,前面讲的一套方法,企业去实施,它对搭建CA、SM9的KGC,下一步就是把这些设备放到标识解析上去,可以做一些扫码认证,设备和认证身份,普通的商品可以利用手机扫码认证商品是不是真的。最后一个就是要解决跨企业的、跨组织交叉认证的问题。(图5)最后这是我们做的一个场景,QID,现在在供应链领域还是做得不错的,因为要分销、零售,包括保修,定制化的配件,贯穿供应链的一个事情,需要利用区块链和标识解析,组建一个跨供应链的共享机制,包括溯源、安全、实名认证体系。(图6)以上是我的全部演讲内容,谢谢大家。

观点:NFT 将定义未来文化输出最终形态

观点:NFT 将定义未来文化输出最终形态
NFT 加强区块链与传统行业关联性,万物皆可且万物皆愿 NFT新冠疫情 Covid-19 的爆发迫使传统商业模式由重线下转而重线上,人们将更多行为转到互联网上。比如,艺术品收藏和拍卖一直以线下展览、实物交割等为主,区块链的赋能或许将深刻改变这个行业:a)链上溯源且透明,鉴证真伪,解决信任问题;b)非实物交割,疫情下的倒逼转型。比如球星卡可以直接便捷地收藏在数字钱包;c)提高艺术品等交易的流动性;d)无论对于用户还是创作者,NFT 的链上交易平台提供了一个较低的进入门槛,更易于创造者及其作品价值被发掘。NFT 作为区块链中的一个资产表示工具,核心在于将独特的价值 Token 化。在此之前,只有 FT,代表的是无差别的价值,而 NFT 进一步拓展了链上资产的种类和场景,使之前无法在链上表示的各种资产成为可能。在目前新冠疫情倒逼传统行业进一步线上化和数字化的时代,NFT 是最快能落地和赋能传统行业的工具。我们正经历从创造 NFT 到使用 NFT 到社交 NFT 的变迁回顾 NFT 发展历史,每次牛市都有一个 NFT 代表项目引领市场。第一次牛市,以 Colored Coin (BitcoinX)为大家所知, Colored Coin 可标记多种特有资产,类似在 1 美元钞票上打上一行信息「可兑换 1 股 Tesla」。这次尝试让更多人了解了区块链和比特币除交易之外的可能。到第二次牛市时,加密猫的爆发造成了以太坊的严重拥堵,使 NFT 第一次进入公众视野。当时加密猫有近 2 万用户,贡献了价值 4000 万美元的交易。最贵的小猫「龙」以 600ETH (彼时折合 17 万美元)的价格售出。第三次牛市即我们所经历的阶段,NBA Top Shot 让 NFT 火速出「圈」,已有超过 100 万用户 ,总销售额超过 6 亿美元,目前最贵的销售单品近 39 万美金,是詹姆斯致敬科比的灌篮时刻。从历次牛熊变迁看到,NFT 从 0 到成为市值 170 亿美元的赛道,趋势从 NFT 创造(Colored Bitcoin,加密猫),到 NFT 使用(NBA Top Shot)的变迁。我们预测,下一个 NFT 的爆点将会是 NFT 社交。首先,NFT 为主的社交平台为 NFT 持有者提供了一个展示和炫耀的平台。无论你是投机者,还是投资者,都对一个提供藏品展示及其价格发现的平台有需求。在人类社会的社交环境中,爱好证明(Proof of Passion)给人们提供了交流价值和灵感碰撞的渠道。这些证明可以是一件艺术品,一双限量球鞋,或者一张唱片;在 1961 年,Keith Richards 在英国达特福德的火车站碰见了手里拿着一张蓝调 Chess 唱片的 Mick Jagger, 于是两人展开交谈。几年后,他们两个共同创建了滚石乐队,一并成为摇滚音乐历史上最有影响力的一对音乐创作家。如今,人们已经习惯了用流媒体平台听音乐,并且把收藏的艺术品保存在家里,而 NFT 的到来让他们能够更轻易地通过数字的形式向他人展示自己的爱好证明。第二,NFT 的代币激励机制能进一步提高社交媒体内容的原创性,鼓励创作者提供更有趣,独特和有价值的内容,最终提高平台的整体价值。我们从社交网络的几个基本要素来比较目前常用的几个社交形式,要素如下 :传播范围:能触达多少到的人数和社交圈传播速度和频率:触达方式是否便利从而提高速度和频率独特和原创性:触达内容是否独特有趣和真诚第三,社交平台让内容创造者们有了自由推广和分享的渠道,降低了创造者进行展示的门槛,并且能够跳过中间人与粉丝建立更加直接、透明的交流。对于创作者来说,他们可以随时随地通过社交平台发布作品相关的 NFT 来筹资进行创作,而这些 NFT 形式的「作品代币」也会随着作品集一同升值,并且可以作为粉丝们的爱好证明于社交平台上进行展示。Instagram 和 Twitter 是目前中心化社交平台的代表,他们的亮点在于鼓励用户用简短的字数以及图片传递和分享信息,并利用庞大的子社区和精准的算法向用户推荐他们爱好相关的内容;对于 NFT 的社交网络平台,我们认为出‘圈’的机会也存在于能够让用户简单传递并展示 NFT 爱好证明,提供准确地 NFT 内容和价值索引,并且合理设计社区 / 作品代币的平台。目前 NFT 的用例仅是拼图的一部分,当各个拼图模块逐渐拼合完整,才能看到 NFT 整体的价值。截止 2021 年 6 月 10 日,公链方面,以太 NFT 生态最为活跃,按历史总销售额 排名,前 15 名中有 10 名是以太坊生态上的 NFT 项目。综合交易平台方面,OpenSea 历史总交易额最高,超过5 亿美元 。应用项目方面,总交易额超过 1 亿美元的只有两个项目:Flow 上的明星项目 NBA Top Shot,历史交易额排名第一,达到 6 亿美元;另一个是 CryptoPunks,凭借独树一帜的像素艺术头像,总交易额超过 3 亿美元。可以看出,目前市场最为买单的 NFT 代表了两个极端:有独特且受众广的 IP 资源(与现实世界极强关联)和网络世界独有的加密艺术(与现实世界极弱关联)。NFT 领域的投资机会目前 NFT 赛道发展还在早期,项目标的集中在垂直领域,主要涵盖游戏以及艺术品。我们重点关注以下方向:底层:关注 NFT 底层协议规范。平台:关注综合性平台,比如是否包含便捷地 NFT 铸造、全面的搜索引擎、传染性的社交或拥有高价值的 IP 资源;应用:关注两方面与 DeFi 的结合,一是 NFT 作为底层资产衍生的新 DeFi 生态,二是 NFT 作为价值表示工具展现的更复杂的可组合性。我们从中筛选出了几个重点关注子赛道如下。底层机会:NFT 的底层协议规范底层协议运作在公链之上,一定程度上决定了上层 NFT 应用的发展空间,比如 ERC721 是最严格的 NFT 标准,每个智能合约仅对应一个 NFT,无法定义游戏中的 FT 部分,这限制了游戏的场景,比如 1000 件同一等级的盔甲实际是 FT。而 ERC1155 解决了这个问题,允许智能合约代表一系列 FT 的集合 NFT,但缺点在于无法追踪集合里单个资产的信息。NFT 的可组合性也极大程度上取决于底层协议,尝试包括:ERC998 允许任何一个 NFT 拥有其他 NFT 或 FT,包含多个 ERC721 和 ERC20 代币;Fractional 项目允许拆分 NFT 的所有权,转化为 FT 提高流动性;RMRK 项目在 Kusama 上尝试跨链的 NFT。还有一些讨论中的协议在探索特定场景下的使用,比如 EIP2615 尝试定义 NFT 的抵押和租赁、EIP1523 尝试定义 NFT 保险单、EIP2981 尝试定义 NFT 版税等等。总结来看,协议规范各有优劣,ERC721 由于出现较早,成为了试错成本最低的协议而被广泛运用。从需求来看,底层协议需要开放性(开发者友好,限制少,想象空间大)、可组合性(跨链,拆分重塑等)、定义信息的完整性等。平台机会:NFT 铸造目前 NFT 的铸造发展非常早期和精英化,匮乏普惠大众和成熟的上链流程,存在链上 NFT 和链下资产脱钩的问题。首先,大多 NFT 平台的铸造仅向小部分艺术家开放,比如 MakersPlace 和 SuperRare,且筛选标准不透明,由于平台自身需要流量,因此偏向已经比较有名气的艺术家。参照 NFT 研究者 Kimberly Parker 最近的分析,65% 的 NFT 销售价格都低于 300 美元,考虑到 Gas Fee 根本无法赚钱,因此在所有通过筛选的艺术家中,只有少数有名的艺术家比如 Beeple 才能真正享受 NFT 带来的技术变革红利,而无法更大程度赋能整个行业。可以思考 NFT+DAO,如何让 NFT 更加开放和去中心化。其次,上链铸造成 NFT 过程中,艺术家仅通过完成一系列 问卷 ,并勾选是否原创等信息供平台后台查阅。缺乏一个完整的数据库和确权过程。最后,大部分 NFT 的底层资产和数据在链下,而 NFT 能多大程度锚定其代表资产取决于数据储存方式,比如 Aavegotchi 可以完全在链上存储所有的媒体和元数据。而 Mintbase 使用以太坊和 Arweave 组合来铸造 NFT;SuperRare 使用 IPFS 存储文件及文件的元数据。应用机会:NFT 赋能 DeFi,相辅相成DeFi 当前的借贷和交易等主流应用仅支持 FT,和 NFT 的结合仍在一个割裂独立的状态。早期的尝试有 grab.finance (DeFi)的 cryptowine 形式(NFT):用户通过在 Uniswap 上提供 Grab/ETH 代币对流动性,获得一定的 tickets,得到的 tickets 可以换取代表随机分数的 cryptowine NFT,而交易手续费则注入进奖池,最终按分数高低平分奖池奖金。这里 NFT 在中间只是可有可无的尝试。也有项目试图使 NFT 作为 DeFi 底层资产,丰富 DeFi 生态和扩张资产类别,但 NFT 由于流动性较差,对上层 DeFi 应用构成了挑战。尝试有 Whale 项目,基于质押「具有价值的」NFT 发行 FT 代币 Whale,价值判定比较粗暴,NonFungible 每个月为其质押资产池审计,主要依据过去一段时间的各相似 NFT 的交易价格做 估值 ,延时及滞后性严重,目前很难在此之上建立有意义的 DeFi 生态,目前 Whale 资产池估值仅不到 5000 万美元 。然而,一旦能够在 NFT 的流动性和定价上找到解决方案,不仅能建立起新一代 DeFi 借贷及交易(比如新的「MakerDAO」、「Compound」、和「Uniswap」),还能撬动传统领域艺术品、收藏品等弱流动性资产的资本市场。DeFi 项目的一些 NFT 尝试也值得关注。比如 Aavegotchi NFT,通过抵押 Aave 借贷平台上的付息存款凭证 aToken 获得(DeFi),向游戏场景拓展了 NFT 的用途。比如 Zapper,通过与平台的交互获得 NFT,但 NFT 使用场景还未打开。还有一些尝试展现了使用 NFT 的真实需求,比如 yinsure.finance 将独特的保单以 NFT 代币化 ,可在二级市场流动,增加了保单的流动性;比如 Uniswap V3 将 LP Token 以 NFT 表示 ,定义了不同做市策略下的流动性价值,从而使复杂的金融场景随着 NFT 的表示开始呈现在我们面前:多头寸、自动 Rebalancing、借贷、对冲等。总的来说,我们关注深挖 DeFi 中有必要结合 NFT 特性的场景,而不单单只是简单的在 DeFi 上叠加 NFT 概念,寻找可以被 NFT 表示的价值,能扩大 DeFi 底层资产或加强 DeFi 的可组合性。NFT 的一些其他机会:游戏与文化人们在钱包里持有艺术品,但他们除了收藏和展示,目前还没有更高效的使用价值,而游戏可以提供艺术品目前无法做到的互动性及参与度。据 Forte 统计,自 2012 年开始游戏产业的年度收入都在电影和音乐产业的总和之上。NFT 如何赋能游戏行业,老生常谈,过去我们看到的游戏多是将游戏内道具 NFT 化,或是传统游戏区块链化,但我们也在其中一个内嵌市场看到了另外一种思路。据 Statista 统计,2020 年英雄联盟全球总决赛最高时收看数 达到 了 4600 万 。试想,如果能够推出记录电竞运动员精彩一刻(Godlike,Legendary 等) NFT 形式的收藏品,其市场潜力不亚于 NBA Top Shot。而且电竞市场受众和币圈用户特征重合度较大,非常年轻且易于克服区块链使用门槛,教育成本较低。当前大额的 NFT 交易,仍局限于艺术品交易,背靠的是大 IP 以及知名创作者,获益人仍局限在以欧美审美为主流的小圈子内。这既与现实世界相似(对比欧美剧与国产剧,NBA 与 CBA,德甲与中超),也可比对当前币圈 DeFi 版图与区域基金抱团的意识形态。而中国在国际上影响与日俱增,亚洲区块链基金期待获得来自全球基金与创业者更多的认可,既然有资本也有广阔的市场,我们应具有足够的文化自信,透过 NFT,向世界输出我们自己的东方审美和评判价值。行业内,如果我们看公链、DeFi、二层、跨链赛道等,金字塔顶端的大多是欧美项目;在 NFT 这个冉冉升起的极易出圈的赛道,我们期待看到更多的亚洲创业者能够抓住机会。文化与文明,一直是一个进化的存在,而这个进化的载体是人。我们期待我们这一代币圈耕耘者,可以在发现并支持强大自信的自有文化输出者,更透明和有效的与全球玩家平等的竞争。

加密行业加入游说团体,以反击FinCEN

加密行业加入游说团体,以反击FinCEN
暴走时评:区块链协会的队伍(Blockchain Association)再次扩大,因为各公司希望协助其保持加密交易隐私的工作。翻译:Maya随着越来越多的公司加入到打击攻击金融隐私的规则中来,加密游说团体正在不断壮大。区块链协会今天宣布增加5家新成员,目前成员总数达到30家公司。新成员是Uniswap、Blockfi、Fireblocks、CMT Digital和Blockchain Capital。在宣布这一消息的推特中,区块链协会将会员数量的增加归功于其在特朗普政府任期最后阶段对美国财政部金融犯罪执法网络(或称FinCEN)的规则提出行业回应的工作。该协会写道:“反击FinCEN进程是重要的一步,表明当我们用一个声音说话时,什么是可能实现的。”FinCEN的提案涉及扩大报告所有加密交易的1万美元门槛,以及对缺乏识别特征的自托管钱包交易的3000美元限制。这些规则源自《银行保密法》,将是对点对点交易的重大干预。截至本周,它们又开始行动了。区块链协会作为一个行业协会,将单一行业的成员团结在一起,代表共同的利益游说国会。许多加密行业的公司都在经营自己的内部游说业务,或者与成熟的公司签订个人合同。加密行业游说团的其他成员也受益于FinCEN对政策制定的关注。非营利性的Coin Center最近获得了来自灰度的100万美元捐款。Coin Center的一位代表对其未来的优先事项发表了评论。“我们在2021年的大部分工作可能会继续坚持金融隐私的路线,并希望推进一些更合理的税收政策。”在反对FinCEN提案的过程中,Coin Center和区块链协会的确是备受瞩目的盟友。

世界经济论坛:区块链可能颠覆867万亿美元的传统市场

世界经济论坛:区块链可能颠覆867万亿美元的传统市场
暴走时评:对于已经快速增长的加密货币行业来说,机会可能是巨大的,加密市场目前的市值约为2.3万亿美元。翻译:Maya从股票到债券到商品,所有资产最终都将被代币化。至少这是许多加密行业高管的观点,他们预测大多数(如果不是全部)现代金融最终将在数字轨道上运行。只要把它放在区块链上,就可以了。世界经济论坛的一份新报告背后潜藏着这样的想法,该组织在瑞士达沃斯举行的年度会议,至少在冠状病毒大流行之前,一直是全球金融和监管机构的首选场所。董事会成员包括欧洲中央银行行长Christine Lagarde、黑岩集团首席执行官Larry Fink、凯雷集团联合执行主席David Rubenstein和印度亿万富商Mukesh Ambani)。根据周四发布的报告,“许多人预计未来传统的公开上市股票和代币化的私人公司股票之间的界限将变得模糊。 ”报告指出,在这种模糊化的现象普遍化之前,还有很长的路要走—部分原因是现有的金融机构和他们的监督者可能会抵制变革的摩擦。报告指出:“虽然更多的数字化是不可避免的,但大量的阻力可能会继续限制分布式账本技术解决方案的采用,包括有限的领导层购买和不确定的商业案例,需要对业务运营进行重大重组,与新解决方案连接遗留系统相关的挑战,以及对监管不确定性的看法。”在这份长达100页的报告中,最值得注意的也许是作者在估计可能已经成熟的传统市场的潜在规模时所做的努力。总的来说,它相当于866.9万亿美元:股票市场:95万亿美元债务市场:106万亿美元证券化产品。10万亿美元衍生品:560万亿美元证券融资:回购协议4万亿美元,证券借贷2.9万亿美元资产管理/基金管理:89万亿美元。结果是什么?对于一个已经快速发展的加密货币行业来说,机会可能是巨大的,目前的市值约为2.3万亿美元。但据世界经济论坛称,这可能需要一段时间。报告称,“在整个市场的采用方面,没有达成一致的路径。市场参与者远远没有进入大规模采用。”

委内瑞拉军队开挖比特币来满足经济需要

委内瑞拉军队开挖比特币来满足经济需要
暴走时评:据悉,为了规避美国政府的制裁,委内瑞拉军队将建立“委内瑞拉玻利瓦尔军队数字资产生产中心”,希望利用加密挖矿技术来保持经济上的偿付能力。翻译:Maya尼古拉斯·马杜罗(Nicolas Maduro)的政权继续依靠加密技术来保持经济上的偿付能力。通过Instagram,委内瑞拉军队的一个工兵旅向公众公开了新的“委内瑞拉玻利瓦尔军队数字资产生产中心”。如视频所示,该中心容纳了各种用于破解工作证明算法的ASIC挖掘设备。列宁·埃雷拉将军介绍了新的挖矿行动。挖矿行动的既定目标是“加强玻利瓦尔军队各单位的实力和自我维持能力”。随后补充说,这些挖矿中心将产生“不可阻挡的收入来源”,并成为“被殖民主义利益集团封锁和控制的信任系统”的替代方案。埃雷拉将军此处所指的是美国,这个国家对马杜罗政权的许多同伙进行了制裁。由于油价暴跌和政治动荡在新冠大爆发之前就已造成损失,委内瑞拉近几个月出现了历史性的通货膨胀。正如Cointelegraph在9月份报道的那样,马杜罗提出了一项“反区块法”,这是一个法律机构,建议使用加密货币来逃避制裁并从国际盟友那里获得融资。这些意图并不新鲜。马杜罗政府甚至推出并推广自己的加密货币Petro,但效果有限。另一方面,美国军方也在密切观察委内瑞拉的加密活动。最近,海军上将克雷格·斯蒂芬·法勒(Craig Stephen Faller)提到了马杜罗对加密货币的使用,甚至将其使用与贩毒和恐怖主义联系起来,并补充说,武装部队正在密切关注所有此类行动。